在当前的市场环境中,想要找到一个不错的贷款利率可谓相当困难。不过业界普遍预测,加拿大央行 2024 年大概率会进入降息的通道中,预计最早将会在 4 月出现第一次央行的降息。
" U3 | \4 q. l0 c' O( | r6 i. E) _# P+ _3 q1 J# E# l
甚至有业界预测,利率将会多次下降。如果按照这一推测,那么浮动利率也将会随之下降。如果按照业界预测,央行在 2024 年多次下调隔夜利率,那么浮动利率可能会再次领先固定利率,出现大幅下降。
! M" z1 g/ _4 G/ t) |# f
" U# O* L2 z; A0 g0 G3 N
3 e& x$ `' f. E' E H
( p$ ]8 d1 K7 z6 O3 B
当前受债券收益率的影响,加拿大 5 年期的固定贷款利率已经在不断下降中,最低的 5 年固定利率已经低于 5%,这是 2023 年 5 月以来的最低水平。相比之下,加拿大主要银行的 5 年期浮动利率至少比 5 年期固定利率则仍然高出 1 个百分点。大多数固定利率与 5 年期债券收益率挂钩,由于加拿大和美国正在保持各自的利率,并且通胀率已经有所下降,债券收益率在过去几个月中明显下降,市场开始将 2024 年上半年降息的可能性作为参考因素。与此同时,浮动利率仍然与央行的隔夜利率变动挂钩。抵押贷款策略师 Robert McLister 表示,没有人能准确预测利率会下降到什么水平,但作为一个大致的方向,我们会依赖债券市场。目前市场已经预期定价了 2024 年央行会降息 5 次。
4 X% ]4 \, k6 G4 g! q4 \# z% I4 B+ l, }' R# ~" `* h* L
5 }6 S) F; Y9 }. b" n/ t/ v
McLister 说,需要注意的是,当央行决定降息时,它通常不是 1 次或 2 次,而是至少 4 到 5 次,这意味降息幅度可能高达约 225 个基点,这是根据政策利率从峰值下降的平均百分比来测算的。
& t, n) i7 i2 }: v1 L0 q. ^
$ S1 f1 v$ b" \$ U! _9 I4 E( y7 S4 j! q( E
1 \" V& `- _/ I# E) h
- h3 a3 V) A1 G" r
如果央行降息 225 个基点,浮动利率的优势将会展示出来,将比固定利率更有吸引力。不过 McLister 指出,相比之下,债券市场预期降息越多,收益率就会下降,固定利率也会下降得越多,这意味着在纸面上,浮动利率的优势就越小。他说,自上世纪五十年代以来,5 年期浮动利率在 75% 的时间内比 5 年期固定利率更有优势、数值更低,然而,浮动利率在央行决定再次提高利率的偶然情况下是则更有风险。自从 2022 年 3 月央行开始快速加息之后,浮动贷款利率就不再是受欢迎的选择。但现在浮动利率的优势可能要再次显现。
/ e5 b: q0 S0 l* h1 q
2 C+ o3 N; }4 R; F9 G/ ], H/ A( K# i1 n
贷款经纪公司 Fox Marin Associates 的创始人 Ralph Fox 指出,最近有不少客户以浮动利率给贷款续约,因为 Fox 预计利率会在较短时间内下降,而且幅度“比大多数人预期的更高”。Fox 表示,在被迫降息之前,央行仍将会谨慎行事,他们在经济方面还有一些余地,相比春季,他们认为央行有更大可能在夏季开始降息。Fox 指出,一旦央行降息,降幅将会相当大,部分原因是央行希望避免加拿大经济的衰退。预计今年下半年利率会进一步下降,所以更多人愿意选择浮动利率,这意味着虽然他们现在会还贷支付更多费用,但到了年底他们将会得到比 5 年期固定利率更低的利率。大多伦多地区抵押贷款经纪人 Mary Sialtsis 指出,现在 3 年期这种较短期间的固定利率对于面临续约的业主来说更具吸引力。因为大家普遍认为,三年后,利率市场将会稳定下来。归根结底,人们希望获得更低的利率,以获得最高的贷款额度来实现购房计划、或是贷款续约。 来源:加西网 R/ y2 [& ?% L' y |3 V
* Y) \- u4 @2 S% h& Z% G- I
% K% @* c3 s+ J( m) |; \ t, D0 d' i* P4 s |