|
在加息环境下，由于借贷成本飙升，全国房地产市场开始降温，加拿大银行业监管机构表示，将可能在今年年底之前调整房贷压力测试的标准。 6 B' A* Q' Z% L1 e U: p4 ]
金融机构监管局(OSFI)称，虽然对目前的规定表示满意，但可能在12月中旬公布年度压力测试之前，重新审议这些规定。 # d4 x' f4 ]1 |# H; N( ?, p$ A6 ~
据Globe and Mail报道，OSFI副主管Ben Gully对记者说：“如果情况变化，我们会更频繁作出调整，而不是每年一次。” * t) K9 i8 l7 [* V' `! _1 F
“我们正在持续审查这些措施的适用性，如果条件允许，我们就会去处理。”
! m h, o% B; U6 H2 [/ q+ Z0 k
& _7 V! x! ? _& N" ]
4 r# G$ K" ^$ L
图源：Globe and Mail
% r0 M4 {0 w/ W8 Z9 ] P
, R, K3 [8 Z/ d$ x8 Y$ `, l
+ j0 q: D/ f9 i4 M5 `- h2 ], _
OSFI于自去年6月加强了房贷压力测试。此后，全国住房市场和房贷条件已经发生了显著变化。监管机构必须解决其规定在当前环境下是否仍然有效。
, [1 e i" A, A; S& S$ k& Q% c t+ d2 d$ K* }1 v9 a% ^2 X* P
OSFI的规定适用于不需要购买房贷保险的借款人，即借款人支付的首付款达到购房价格的20%或更高。监管机构要求这些借款人证明他们能够以5.25%的利率支付房贷，或者能够按房贷合同利率高200个基点的利率支付，以较高的利率为准。
7 p0 e7 f* @! Q4 _2 k
但是现在，随着加拿大央行(Bank of Canada)开始一轮激进的加息，固定房贷利率正在迅速上升，可能很快就会超过OSFI设定的5.25%的最低合格利率。 $ }: y& [1 h4 g9 @
据房贷经纪人称，目前，五年期固定利率贷款的平均利率为4.19%。远高于1月份约2.69%的平均水平。这意味着，如果借款人想要4.19%的固定利率贷款，必须证明他们能够以6.19%（合同利率加2%）的利率支付贷款，这已经高于5.25%的压力测试下限。
5 X: m9 C3 [. ~" N. J2 a4 v
随着贷款利率继续攀升，压力测试将变得更加困难。
3 M! r6 |& O+ G; c# m$ w. E
这将促使更多的借款人选择浮动贷款利率，以及非银行抵押贷款，他们的利率通常高于特许银行的利率。
% h" v7 T! F3 Q' G6 s
房贷经纪公司的数据显示，借款人已经开始寻求浮动利率，目前约为2.4%。Mortgage Outlet联合创始人Elan Weintraub表示：“在浮动利率下获得更多资金是一种新现象，因为最近固定利率迅速上升。”
! Y9 _6 T. @' ?
借款人还转向信托公司和私人贷款投资公司等另类贷款机构，这些机构不需要遵守联邦银行业的规定。
! Y9 j! e+ v! N! m* X) [& n1 s8 O, |- w. a
加拿大抵押贷款公司(Mortgages of Canada)首席执行长布鲁克斯(Samantha Brookes)说，她的客户现在纷纷转向其他贷款机构。如今，她的绝大多数客户都是从另类贷款机构贷款的，而今年年初，她的客户群中约有一半是这样的。她说：“过去几周，我们看到了巨大的增长。”
}! R# R/ o0 N8 D& h+ W
房贷压力测试于2016-2017年住房市场繁荣时期首次推出，目的是确保在利率上升的情况下，购房者有能力支付贷款，同时也为多伦多和温哥华狂热的市场降温。它属于OSFI的住宅贷款规则，也被称为B-20。
7 U( E+ u- b% E" r9 `/ t: y' d
当被问到压力测试是否还适合当前的加息环境时，Gully表示：“我们对B-20设置的预期，我们所做的监督工作，以及我们监管的机构采取的行动，使我们维持金融体系的弹性。” 1 P0 d, N8 G1 |) k% X+ U
压力测试也适用于需要保险或者首付款低于20%的借款人，但这部分由财政部专门监管。通常情况下，OSFI和财务部门会在压力测试中协同工作。 5 {$ }2 X8 A2 p
| 
