曼尼托巴中文论坛

搜索
查看: 456|回复: 0

央行预警:家庭债务风险恐影响金融系统 经济学家呼吁6...

[复制链接]

6031

主题

6081

帖子

7867

积分

管理员

Rank: 15Rank: 15Rank: 15

积分
7867
加拿大银行强调,加拿大家庭的经济风险压力的早期迹象,已经成为金融系统的关键风险之一。利率的空前提高增加家庭的成本,如果经济衰退发生,这是一个潜在的风险。+ C" t0 m/ v1 N  R, v4 n
/ ^" L' M, a& J, U  \/ v* v) b0 i3 ^
加拿大央行在周四发布的《金融系统评论》中写道:"利率的升高和房价的下降,降低许多家庭的财务灵活性。"
. s5 w" U7 j  t  N7 d
由于偿还抵押贷款的费用增加,购房者更加依赖使用信用卡,目前欠款已经超过大流行前的水平。

' W' e4 S& y2 B7 o9 D+ L
债务偿还率的中位数,即考察家庭的净收入和用于偿还抵押贷款债务的部分,在2022年已经增加到19%。接近30%的抵押贷款的家庭,要拿出其收入中位数的25%或以上,用偿还其欠款。

6 `" ~6 E" O# m( O) o6 T; z/ S) p( Y
/ |2 U. Q/ }8 a; i3 c- P' M
( [( S" B' ^4 `$ @
微信图片_20230520124644.jpg

5 B8 C% q/ j% u/ t0 r% z% `
9 k& N" X+ W: x% Q/ t+ z' i

7 X7 z6 u- C& y" }: v1 Q, ?
自去年2月以来,三分之一的抵押贷款的还款额有所增加。到2025-26年续贷时,所有抵押贷款的还款额都将增加。

# I0 b1 i+ L0 J' a
在那些拥有固定利率抵押贷款的家庭中,费用的增加将是最高的,他们的还款将在2025年或2026年增加20%至25%。拥有固定付款的借款人将在同一年看到40%的增长。在过去的一年里,选择可变利率的贷款人的还款已经增加50%。

  j; O' O- {) q" }5 R
央行表示,在COVID-19大流行期间的房价高峰期进入住房市场接盘的家庭,将面临最大的困难。

0 Y, E' U6 @6 O6 ^  ?' P8 O' @
为了帮助减轻月供的成本,摊销期超过25年的抵押贷款的比例从2019年的34%增加到2022年的46%。央行认为这不是永久性的,而是房主们为对抗利率上升而采取的短期措施。

$ q" X" S) B* e9 r' ~- `% U
央行表示,不排除再次提高政策利率的可能性。尽管预期通胀率将继续下降,但加拿大统计局报告称,4月通胀率上升4.4%,高于3月份4.3%的增幅。
# N% U0 e  s3 p1 G) M
# q$ s) R, p: A8 }

% A6 f' |7 q9 m8 j9 ?
微信图片_20230520124648.png

- ?0 s$ y- w0 Y8 P% o7 L  b% T% A) C& D6 B- V8 s
3 H, A3 z' T9 s+ C
金融业的其他首要风险包括美国最近的银行业压力,硅谷银行、Signature银行、瑞士信贷和最近的第一共和银行在今年春天出现违约。央行认为这些违约事件是区域银行业的持续调整。

8 J% Q7 H/ u. T( S0 ?* {$ q4 \
银行业流动性的收紧也仍然是一个关注点,特别是在银行融资成本增加的情况下。如果发生经济衰退,这仍然是一个关键风险。
- i% T( G, C6 d" j. k* ?
Scotiabank经济学家德里克·霍尔特(Derek Holt)表示,央行正在与高物价展开“与时间赛跑”。他在5月17日写给客户的一份报告中说:“如果加拿大央行不采取压制并削弱通胀的态度,那么加拿大可能永远无法将通胀降至2%。”
3 B* l! ^& W' k  l. j& ?% w
加拿大统计局于5月16日报告称,4月份的消费者物价指数(CPI)同比上涨4.4%,速度比经济学家预期的4.1%更快。
( `$ [' P( k; `3 P
为了将飙升至40年高点的通胀降至正常水平,加拿大央行在过去一年中将基准利率从0.5%提高至4.5%。

. M  C% c8 Z# f1 J
霍尔特去年因为公开批评加拿大央行在通胀攀升时,没有及时调整利率而在金融圈受到关注。他表示,在6月7日的会议上,有几个紧迫的理由支持加拿大央行行长蒂夫·麦克莱姆(Tiff Macklem)提高利率。其中之一是通胀预期的威胁。

' j, Q$ |+ K& \* `% y4 N8 K% `
霍尔特在报告中说道:“现在很多人还在争论到底是尽快降低通胀,还是长期生活在高通胀的痛苦下,我将控制通胀的挑战,称为是正在与时间赛跑。”
4 b+ ~  N7 r7 N$ `" C. f
通胀持续时间越长,就越可能让消费者和企业怀疑加拿大央行是否有能力实现其2%通胀目标。
: M6 r& ?& q- |+ d6 x, @( f' e
霍尔特认为,高通胀“已经持续了太久”,消费者和企业可能在短期内对这个2%的口号失去了信心。他指出了Scotiabank最近的消费者和企业调查作为证据。这些调查显示,消费者预计未来一年通胀率约为6%,两年后将降至略高于4%。企业预计未来两年通胀率将保持在略低于4%的水平。

8 e( g5 {' r/ a7 h( a2 O9 j
Scotiabank最近的货币政策报告(MPR)称,“大多数企业和消费者调查的受访者仍然认为,未来两年内,CPI通胀率将高于银行的通胀预测。”
0 \/ I. ?4 r9 N' g4 P
银行预测2023年通胀率为3.5%,2024年为2%。

- S/ R; X& O1 q; Z
霍尔特还引用了最近的集体谈判协议中协商的加薪作为证据,表明人们对更高的通货膨胀率的预期时间更长。他说:“没有人真正相信未来几年通胀会回到2%。就在几周前,渥太华和加拿大公共服务联盟在全国范围的罢工后达成了一份合同,其中包括在四年内加薪12.6%,并追溯到2021年6月。”
* X9 n! i' v. A
麦克莱姆本人并没有排除进一步加息的可能性。在央行4月份的利率决定中,他将利率维持在4.5%,同时为未来的加息埋下了伏笔,称“如果需要,央行仍然准备进一步提高政策利率,达成使通胀率回到2%的目标”。
8 D$ p/ k! ?3 v% }
Macklem在5月4日对多伦多贸易委员会的一次演讲中重复这一说法。

& J9 Y* r' ?2 q) \% @
来源:多伦多微生活
+ `- H! `9 I! g+ t5 }2 z
# h% q8 w) f: {1 u  R; o0 p7 g" H
使用 高级模式(可批量传图、插入视频等)
您需要登录后才可以回帖 登录 | 曼尼托巴中文网注册链接激活

快速回复 返回顶部 返回列表