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中国平安2024半年报点评:乱云飞渡仍从容

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ggtdfgfdg 发表于 2024-8-24 23:27 | 显示全部楼层 |阅读模式

 今天保险行业2家公司公布2024年度中期业绩报告。港股保险板块双龙头,友邦保险和中国平安一早一晚,在当前复杂且不确定的环境下,平安集团半年报交出了两份不错的中报。

  苍茫看劲松

  回溯业绩:

  中国平安2024半年报和2023年报一样,相比往年调整了长期投资回报率假设和风险贴现率,并对部分往年数据进行了追溯调整。2023年末全行业都调整了两项假设,事后看平安率先调整的其实相对克制。

  利润与净资产:

  集团净利润746.19亿,同比增长6.8%,

  比净利润更能反映真实经营情况的营运利润784.82亿,回溯往期业绩后同比下降0.6%。

  首先表面利润数据,虽然没有行业颠覆时优秀,但和近几年的数据相比还不错,也好于去年同期,大幅好于年末成绩。

  每股收益4.21,同比增长6.9%

  每股净资产51.14,较年初增长3.6%

  负债端:

  上半年原保费收入4812亿,同比增长4.66%,在同行中领先。

  寿险代理人数量34万,相比上年末仅减少0.7万,从近几个季度看基本止跌企稳。代理人渠道新业务价值增长10.8%,人均新业务价值同比增长36.0%,产能持续提升。寿险转型可以说初见成效。

  寿险退保率1.0%,财险综合成本率97.8%,和近年相比是好成绩。

  内含价值:

  集团内含价值相比2023年末增长6.19%,

  经调整后的寿险资产净值是亮点,相比23年末增长19.8%,

  一年新业务价值同比增长7.1%,上半年新业务价值同比增长10.98%。3年下跌后,持续复苏一年半。考虑到复杂的环境,这个成绩也算不错,期待下半年能维持。

  新业务价值利润率24.2%,回溯去年业绩后,相对去年同期上升6.5%。也好于去年年末水平,有企稳回升的趋势。


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